Det finns två huvudmetoder för aktieanalys: fundamental analys, som fokuserar på företagets ekonomi och nyckeltal som P/E, PEG och P/S, och teknisk analys, som studerar aktiekursens historiska rörelser för att hitta köplägen. De tre vanliga investeringsstrategierna – utdelning, tillväxt och värde – hjälper dig som investerare att välja aktier utifrån sina mål.
Hur vet du om en aktie är värd att köpa? En aktieanalys kan hjälpa dig avgöra om en viss aktie är rätt för dig. För även om det kan kännas tryggt att köpa en aktie baserat på vad andra har köpt eller rekommenderat, så är det oftast inte det bästa sättet att avgöra om en aktie är köpvärd eller inte.
Att analysera aktier är svårt om man inte vet var man ska börja. Ett bra sätt att påbörja sin aktieanalys är att välja ut ett antal företag eller aktier du är intresserad av. På vår webbplats hittar du mycket underlag som kan hjälpa dig i din analys. Varje aktie har en detaljerad sida med grafer och nyckeltal. Sedan kan du oftast hitta mer information såsom årsredovisningar, pressmeddelanden och annat som kan vara intressant för en potentiell aktieägare på företagets egen webbplats.
Det finns två vanliga metoder när det kommer till aktieanalys – fundamental och teknisk analys. En fundamental analys tittar mer på själva företaget genom att analysera bolagets resultat- och balansrapporter. En teknisk analys tittar mer på hur aktien har rört sig historiskt för att hitta mönster framåt.
De två typerna av aktieanalyser kompletterar varandra bra. Du behöver alltså inte välja endast en metod för analys när du ska hitta aktier att köpa. Ett sätt att kombinera de olika metoderna är att först göra en fundamental analys på företaget du är intresserad av för att sen genomföra en teknisk analys för att ta reda på om eller när det är läge att köpa aktien.
Ta välinformerade investeringsbeslut med streamade aktiekurser i realtid, orderdjup och senaste börsnyheterna. Du hittar även detaljer såsom olika nyckeltal om varje aktie och företagets bolagshändelser.
Syftet med en fundamental analys är att avgöra om ett företags aktie är lågt värderad i jämförelse med företagets förutsättningar. Genom en fundamental analys kan du alltså hitta aktier som kan öka i värde på sikt.
Hur gör man en fundamental analys? När du ska göra din fundamentala analys börjar du med att kolla på nuvarande och historiska nyckeltal samt rapporter och årsredovisningar från företaget. I dessa rapporter kan du hitta underlag för hur företaget presterar.
En års- eller kvartalsredovisning innehåller tre huvuddelar:
Vad är det då du ska titta efter? När du gör din fundamentala aktieanalys finns det ett antal nyckeltal du ska kolla på för att avgöra huruvida det är en bra aktie att köpa. Några av dessa nyckeltal är P/E-tal, PEG-tal och P/S-tal.
P/E-tal, PEG-tal och P/S-tal kan ge dig viss insikt i företagets ekonomi och hjälpa dig i din fundamentala aktieanalys. Men det är även bra att kolla på fler faktorer som kan ge en bild av företagets förutsättningar. Bra faktorer att kolla på i samband med en fundamental analys är:
Den fundamentala aktieanalysen fokuserar huvudsakligen på själva företaget. Det är därför bra att läsa på om företaget för att få en så tydlig bild av deras framtida förutsättningar som möjligt. Det är däremot viktigt att komma ihåg att mycket kan hända och att det inte alltid går att spå hur framtiden kommer se ut.
Till skillnad från fundamental analys som fokuserar på själva företaget, går en teknisk aktieanalys ut på att analysera rörelser i aktiekursen. Syftet är att lista ut huruvida en viss aktie är köpvärd eller inte baserat på hur aktiekurser och aktiehandeln beter sig. Detta görs genom att titta efter mönster i bland annat aktiekursen. Tillsammans med sannolikhetslära och den historiska data som finns tillgänglig går det sen att förutspå hur aktiekursen kommer utvecklas.
Människors beteende är många gånger förutsägbart. Och det är denna förutsägbarhet som är nyckeln till den tekniska analysen. Istället för att analysera företagets bransch, produkter och konkurrenter kollar du här på hur människor beter sig.
Underlaget till din tekniska analys hittar du oftast i aktiens historik, ett bra verktyg är grafen som visar aktiekursen. Detta hittar du på vår webbplats på sidan Börsen idag och aktiekurserna och väljer den aktie du vill analysera. Där kan du genom att kolla på hur en aktie har utvecklats under en viss tid, oftast se vissa mönster som kan ge ledtrådar till när det är läge att köpa en viss aktie.
De två metoderna för aktieanalys är ofta bra komplement till varandra, var därför inte rädd att kombinera och testa de olika metoderna när du ska köpa dina första aktier. Du kommer efter en tid hitta den analysmetod som bäst hjälper just dig att hitta aktier värda att köpa.
Förutom att det finns olika metoder när det kommer till att analysera aktier så finns det även olika strategier för investering. Vilken strategi som passar dig beror på vad du har för syfte och mål med ditt sparande. Att ha ett mål med sitt sparande ger oftast vissa riktlinjer för vad som behöver göras för att jobba mot målet. En investeringsstrategi kan alltså hjälpa dig uppnå dina sparmål.
Att spara ihop till en miljon framstår som en ouppnåelig dröm för de flesta. Men faktum är att det inte behöver vara omöjligt – med tålamod, envishet och en bra sparteknik kan miljonen bli din förr än du anar. Placeringsstrateg Roger Törnkvist tipsar om vad som krävs för att lyckas – och hur du gör för att undvika dåliga affärer. (7 minuter)
Covid-kraschen, finanskrisen 2008 och IT-bubblan som sprack. Historien är kantad av börskrascher som man helst av allt vill glömma. Men hur känner man igen en börskrasch när den kommer, hur förbereder man sig bäst för att minimera förlusterna och vilka är de största fallgroparna? (11 minuter)
En bra strategi för dig som är ny inom aktiehandel är att investera i företag du tror på. Genom att undersöka de företag och branscher du är intresserad av eller som du generellt tror kommer prestera bra i framtiden kan du enkelt hitta dina första aktier. Här kan det vara bra att använda sig av en fundamental analys som vi nämnt ovan. Men det finns såklart fler strategier när det kommer till att investera i aktier.
Den första investeringsstrategin som är relativt populär är utdelningsstrategin. Denna strategi tittar på ett företags utdelning och fokuserar sen sina investeringar på de företag som har en hög eller starkt växande utdelning.
För att hitta aktier med denna strategi tittar du på historiska utdelningar för att skapa dig en uppfattning om hur stora utdelningar du kan få genom aktien.
Målet med utdelningsstrategin är att få så mycket utdelning som möjligt på sina investerade pengar. Dessa utdelningar kan man sen investera på nytt eller spara.
Den andra investeringsstrategin fokuserar på företag som växer eller som har potential att växa. Detta är en svårare strategi att använda sig av då det kräver mycket analys av företaget och dess bransch.
Även här kan det vara bra med en fundamental analys för att hitta aktier. En vanlig missuppfattning är att det bara är små företag som har möjligheten att växa, men det går även att hitta tillväxtpotential hos större och mer etablerade företag.
En bra indikation på att det finns tillväxtpotential hos ett företag är att:
Den tredje investeringsstrategin är värdestrategin. Strategin har ökat i popularitet de senaste åren och grundar sig i teorin om att priset på en aktie och värdet på en aktie är olika saker.
Värdestrategin går ut på att hitta aktier som har ett lågt pris i relation till företagets egentliga värde. Det är precis som tillväxtstrategin en mer avancerad strategi som kräver en ordentlig analys av företaget. Dessutom handlar det här även om att göra en uppskattning av hur företagets framtida vinster kommer se ut, vilket kan vara ganska svårt.
Vanligt när det kommer till värdestrategin är att köpare försöker köpa aktier till ett pris som är en bit under det man uppskattar att företaget är värt. Detta kallas att handla med en säkerhetsmarginal, vilket minskar risken för en stor förlust om den uppskattade värdeutvecklingen visar sig vara fel.