Är du välbekant med börsen men vill bli bättre på att analysera bolag för att veta vilka aktier du ska köpa? Med aktieanalys kan du få hjälp att avgöra om en aktie är värd att investera i och om den är rätt för dig. Att lära dig tolka bolagens rapporter och nyckeltal kan helt enkelt vara en väg till mer välgrundade och träffsäkra investeringar.
Här går vi igenom de vanligaste metoderna för aktieanalys, fundamental och teknisk analys, och tittar också närmare på några vanliga investeringsstrategier som kan hjälpa dig som investerare att välja aktier utifrån dina mål.
I den här filmserien tittar vi med hjälp av våra aktieexperter närmare på konsten att bedöma ett bolags kvalitet och ger dig konkreta verktyg för att hitta aktierna som är värda att investera i. Experter i filmerna är placeringsstrateg Johan Hagbarth och aktiestrateg Esbjörn Lundevall, båda med lång erfarenhet inom marknadsanalys och strategisk portföljförvaltning.
Hur påverkas börsen egentligen av nyheter, geopolitiska händelser och makroekonomisk data? I den här filmen går vi igenom hur du kan skilja mellan kortsiktigt brus och information som är relevant för dina placeringsbeslut.
Du får också veta varför tidsperspektivet spelar stor roll och hur du kan tänka kring diversifiering mellan stilar och sektorer i din portfölj. (video cirka 10 min)
Hur vet man om ett bolag är intressant att investera i? För att bedöma ett bolags kvalitet finns det många faktorer att ta hänsyn till. I den här filmen går vi igenom några av de viktigaste: bolagets konkurrenskraft, unika erbjudande, inträdesbarriärer och ledning – men också vilka faktorer som kan vara särskilt intressanta i olika branscher. (video cirka 11 min)
När du har hittat bolag som känns intressanta är det dags att titta närmare på bolagets aktievärdering. Den visar vilka förväntningar som ligger i aktiekursen och om det är ett bra läge att köpa aktien.
I den här filmen går Johan och Esbjörn igenom de viktigaste nyckeltalen för aktievärdering, ger exempel på vanliga feltolkningar och visar varför det är viktigt att sätta måtten i rätt sammanhang. (video cirka 12 min)
Att analysera aktier är svårt om man inte vet var man ska börja. Ett bra sätt att påbörja sin aktieanalys är att välja ut ett antal företag eller aktier du är intresserad av. På vår webbplats hittar du mycket underlag som kan hjälpa dig i din analys. Varje aktie har en detaljerad sida med grafer och nyckeltal. Sedan kan du oftast hitta mer information såsom årsredovisningar, pressmeddelanden och annat som kan vara intressant för en potentiell aktieägare på företagets egen webbplats.
Det finns två vanliga metoder när det kommer till aktieanalys – fundamental och teknisk analys. En fundamental analys tittar mer på själva företaget genom att analysera bolagets resultat- och balansrapporter. En teknisk analys tittar mer på hur aktien har rört sig historiskt för att hitta mönster framåt.
De två typerna av aktieanalyser kompletterar varandra bra. Du behöver alltså inte välja endast en metod för analys när du ska hitta aktier att köpa. Ett sätt att kombinera de olika metoderna är att först göra en fundamental analys på företaget du är intresserad av för att sen genomföra en teknisk analys för att ta reda på om eller när det är läge att köpa aktien.
Ta välinformerade investeringsbeslut med streamade aktiekurser i realtid, orderdjup och senaste börsnyheterna. Du hittar även detaljer såsom olika nyckeltal om varje aktie och företagets bolagshändelser.
Syftet med en fundamental analys är att avgöra om ett företags aktie är lågt värderad i jämförelse med företagets förutsättningar. Genom en fundamental analys kan du alltså hitta aktier som kan öka i värde på sikt.
Hur gör man en fundamental analys? När du ska göra din fundamentala analys börjar du med att kolla på nuvarande och historiska nyckeltal samt rapporter och årsredovisningar från företaget. I dessa rapporter kan du hitta underlag för hur företaget presterar.
En års- eller kvartalsredovisning innehåller tre huvuddelar:
Vad är det då du ska titta efter? När du gör din fundamentala aktieanalys finns det ett antal nyckeltal du ska kolla på för att avgöra huruvida det är en bra aktie att köpa. Några av dessa nyckeltal är P/E-tal, PEG-tal och P/S-tal.
P/E-tal, PEG-tal och P/S-tal kan ge dig viss insikt i företagets ekonomi och hjälpa dig i din fundamentala aktieanalys. Men det är även bra att kolla på fler faktorer som kan ge en bild av företagets förutsättningar. Bra faktorer att kolla på i samband med en fundamental analys är:
Den fundamentala aktieanalysen fokuserar huvudsakligen på själva företaget. Det är därför bra att läsa på om företaget för att få en så tydlig bild av deras framtida förutsättningar som möjligt. Det är däremot viktigt att komma ihåg att mycket kan hända och att det inte alltid går att spå hur framtiden kommer se ut.
Till skillnad från fundamental analys som fokuserar på själva företaget, går en teknisk aktieanalys ut på att analysera rörelser i aktiekursen. Syftet är att lista ut om en viss aktie är köpvärd eller inte baserat på hur aktiekurser och aktiehandeln beter sig. Detta görs genom att titta efter mönster i bland annat aktiekursen. Tillsammans med sannolikhetslära och den historiska data som finns tillgänglig går det sen att förutspå hur aktiekursen kommer utvecklas.
Människors beteende är många gånger förutsägbart. Och det är denna förutsägbarhet som är nyckeln till den tekniska analysen. Istället för att analysera företagets bransch, produkter och konkurrenter tittar du här på hur människor beter sig.
Underlaget till din tekniska analys hittar du oftast i aktiens historik, ett bra verktyg är grafen som visar aktiekursen. Detta hittar du på vår webbplats på sidan Börsen idag och aktiekurserna och väljer den aktie du vill analysera. Där kan du genom att titta på hur en aktie har utvecklats under en viss tid, oftast se vissa mönster som kan ge ledtrådar till när det är läge att köpa en viss aktie.
De två metoderna för aktieanalys är ofta bra komplement till varandra, var därför inte rädd att kombinera och testa de olika metoderna när du ska köpa dina första aktier. Du kommer efter en tid hitta den analysmetod som bäst hjälper just dig att hitta aktier värda att köpa.
Förutom att det finns olika metoder för att analysera aktier finns det även olika investeringsstrategier. Vilken strategi som passar dig beror på vad du har för syfte och mål med ditt sparande. Att ha ett mål med sitt sparande ger oftast vissa riktlinjer för vad som behöver göras för att jobba mot målet. En investeringsstrategi kan alltså hjälpa dig uppnå dina sparmål.
En bra strategi för dig som är ny inom aktiehandel är att investera i företag du tror på. Genom att undersöka de företag och branscher du är intresserad av eller som du tror kommer prestera bra i framtiden kan du enkelt hitta dina första aktier. Här kan det vara bra att använda sig av en fundamental analys som vi nämnt ovan. Men det finns också fler strategier du kan använda dig av när du vill investera i aktier.
Med utdelningsstrategin fokuserar man som investerare på företag med en hög eller starkt växande utdelning.
För att hitta aktier med denna strategi utgår du från historiska utdelningar för att skapa dig en uppfattning om hur stora utdelningar du kan få genom aktien.
Målet med utdelningsstrategin är att få så mycket utdelning som möjligt på dina investerade pengar. Dessa utdelningar kan du sen investera på nytt eller spara.
Tillväxtstrategin fokuserar på företag som växer eller har potential att växa. Detta är en svårare strategi då det kräver mycket analys av företaget och den bransch det verkar inom.
Även här kan det vara bra med en fundamental analys för att hitta aktier. En vanlig missuppfattning är att bara små företag har möjlighet att växa, men det går även att hitta tillväxtpotential hos större och mer etablerade företag.
En bra indikation på att det finns tillväxtpotential hos ett företag är att det är verksamt i en bransch som växer och att det är en mindre aktör i en bransch där det finns utrymme att växa.
Värdestrategin grundar sig i teorin om att priset och värdet på en aktie är olika saker. Strategin går ut på att hitta aktier som har ett lågt pris i relation till företagets egentliga värde. Även detta är en mer avancerad strategi som kräver en ordentlig analys av företaget. Dessutom behöver du göra en uppskattning av företagets framtida vinster, vilket kan vara ganska svårt.
Vanligt är att köpare försöker köpa aktier till ett lägre pris än vad man uppskattar att företaget är värt. Detta kallas att handla med en säkerhetsmarginal, vilket minskar risken för en stor förlust om den uppskattade värdeutvecklingen visar sig vara fel.