Löneväxling eller ISK? Så sparar du smart till pensionen 2026

16 januari 2026 08:41

Från 2026 slipper du avkastningsskatt på ISK upp till 300 000 kronor. Men för dig med hög lön kan löneväxling fortfarande ge betydligt mer i pension – ibland upp till 30 procent mer. Här förklarar jag hur det fungerar.

Vad är löneväxling?

Löneväxling innebär att du byter en del av din lön mot extra pensionssparande. Det är ett sätt att spara långsiktigt och samtidigt dra nytta av skattefördelar. Arbetsgivaren kan dessutom lägga till cirka 6 procent på det belopp du löneväxlar, eftersom skatten på pension är lägre än på lön.

När är det lönsamt?

För att löneväxling ska vara fördelaktigt behöver din månadslön ligga över cirka 56 100 kronor för 2026. Om du tjänar mindre än så riskerar du att påverka den allmänna pensionen negativt – då är ISK eller kapitalförsäkring ett bättre alternativ.

Från och med 1 januari 2026 är ISK och kapitalförsäkring skattefria upp till 300 000 kronor per person. Det gör dessa sparformer mer attraktiva för många, men för höginkomsttagare är löneväxling oftast att föredra när det gäller pensionssparande.

Så stor blir skillnaden

Trots skattefriheten på ISK är skatten på pensionskapital över 300 000 kronor betydligt lägre än på ISK. Dessutom kan du få arbetsgivarens extra tillskott och effekten av ränta på ränta över tid.

Exempel:

Sparar du 2 000 kronor i månaden via löneväxling och arbetsgivaren lägger till 6 procent, blir det 2 120 kronor som investeras. Om du i stället tar ut pengarna som lön och sparar i ISK blir beloppet efter inkomstskatt cirka 1 000 kronor (kommunal skatt 30 % + statlig skatt 20 %).

Efter 30 år, med 5 procents årlig snittavkastning, kan löneväxlingen ge cirka 30 procent mer i kapital än ISK – efter inkomst- och avkastningsskatt för båda alternativen.

Tid	Löneväxling	ISK (skattefritt 300 tkr)	Skillnad
10 år	217 000 kr	156 000 kr	61 000 kr
20 år	530 000 kr	402 000 kr	128 000 kr
30 år	982 000 kr	762 000 kr	220 000 kr

När lönar det sig?

Löneväxling är mest fördelaktigt om du idag betalar statlig skatt men bara kommunalskatt som pensionär. Vill du däremot ha flexibilitet och kunna ta ut pengarna innan pensionen är ISK eller kapitalförsäkring ett bättre val.

ISK eller löneväxling – vilket passar dig?

Det beror på din lön, din skattesituation och hur flexibel du vill vara.

Löneväxling är bäst om du idag betalar statlig skatt och bara kommunalskatt som pensionär.
ISK eller kapitalförsäkring är bättre om du vill kunna ta ut pengarna när som helst.

Fakta om löneväxling

För många höginkomsttagare kan löneväxling vara en attraktiv lösning för att undvika att mer än hälften av lönen över brytpunkten betalas i inkomstskatt. Gränsen går vid cirka 55 100 kronor per månad för dig som inte fyller 67 år eller mer 2026. Dock är det gränsen för intjänande till allmän pension på 56 100 kronor som styr när det är lämpligt att löneväxla. Löneväxlar du under den nivån kan avsättningarna till allmän pension minska.

Avkastningsskatten 2026 på ISK och kapitalförsäkring är 1,065 % jämfört med 0,354 % för löneväxling, en skillnad på 0,711 procentenheter på kapital över 300 000 kronor.

Arbetsgivaren kan lägga till cirka 6 procent extra på löneväxlat belopp, eftersom skatt på pensionssparande är lägre än arbetsgivaravgiften.

Vill du veta om löneväxling är rätt för dig?

Börja med att kolla din lön och fundera på hur länge du planerar att spara. Läs mer om pensionssparande och löneväxling:

Privat pensionssparande – eget sparande till pensionen

Löneväxling – byt lön mot tjänstepension

Market and Competitive Insights Manager