Att spara i indexfonder har blivit alltmer populärt under de senaste åren. Det passar dig som vill följa marknadens utveckling utan att vara aktiv själv, till en låg kostnad.
Så fungerar en indexfond
Indexfonder är passivt förvaltade, vilket innebär att de investerar i de värdepapper som ingår i det index som fonden följer, oftast aktier. Målet är att ligga så nära indexet som möjligt och därmed ge en avkastning och risk som i stort motsvarar indexet. Exempelvis kan svenska indexfonder följa Stockholmsbörsens utveckling genom SIX PRX eller så kan en global indexfond sträva efter att spegla MSCI World.
– Detta skiljer sig från aktivt förvaltade fonder, där förvaltaren har som mål att överträffa jämförelseindex genom aktiva investeringsval. Därför kan avvikelsen mot index bli större, både uppåt och nedåt, än för en indexfond, säger Martin Rydell, ansvarig för SEB:s indexförvaltning.
Indexnära fonder
Det finns också indexnära fonder som också följer ett index, men som i regel avviker mer från index än traditionella indexfonder. På vilket sätt fonderna avviker från index kan variera, men förvaltaren kan till exempel välja att exkludera vissa bolag som inte uppfyller särskilda hållbarhetskrav eller som verkar i vissa branscher.
Vad är ett index?
Index är ett regelverk med ett urval av bolag som speglar en viss marknad. Indexet har tydliga regler för vilka bolag som ingår, hur de viktas och hur förändringar hanteras över tid. Vanligtvis viktas bolagen efter storlek, vilket gör att större bolag påverkar indexets utveckling mer än mindre bolag.
Ett index är i sig ingen investering, utan en referens som visar hur en marknad utvecklas över tid. Indexfonden ska följa indexets utveckling så nära som möjligt.
– Det finns många olika index att följa, vilket kan vara bra att ha med sig när du väljer indexfond. En global indexfond kan exempelvis sträva efter att spegla MSCI World, ett väletablerat globalt aktieindex som följer utvecklade marknader, medan en annan global indexfond kan följa ett index som också omfattar tillväxtmarknader, säger Martin Rydell.
Varför spara i en indexfond – och vad bör du tänka på?
Att spara i indexfonder eller indexnära fonder kan passa dig som vill ha ett enkelt fondsparande med låga avgifter. Här är några av fördelarna och vad som kan vara bra att tänka på:
- Riskspridning
Indexfonder ger exponering mot många bolag. En global indexfond sprider till exempel investeringarna över många länder och branscher, vilket minskar risken jämfört med att investera i en enskild marknad.
- Låga avgifter
Eftersom indexfonder följer ett förutbestämt index och inte förvaltas aktivt är kostnaderna ofta lägre än i aktivt förvaltade fonder, vilket kan påverka avkastningen positivt över tid.
- Valfrihet
Välj indexfond utifrån om du vill att fonden följer ett globalt, regionalt eller lokalt index och hur brett indexet är. Det påverkar hur spritt sparandet blir och hur risken fördelas.
- Hållbarhet
Fundera på om det är viktigt att fondens index tar hänsyn till hållbarhet. Det innebär ofta att vissa verksamheter eller bolag exkluderas, eller att bolag viktas utifrån hållbarhetskriterier.
Globala indexfonder
Globala indexfonder är en typ av indexfond som ger dig exponering mot aktiemarknader över hela världen. Genom att investera i en global indexfond sprider du dina investeringar över många olika länder och branscher och minskar då risken jämfört med om du endast skulle investera i en enskild marknad. Globala indexfonder kan därför vara ett alternativ för dig som lägger stor vikt vid att ha en så väldiversifierad portfölj som möjligt.
Svenska indexfonder
För investerare som vill ha exponering mot den svenska marknaden finns det många svenska indexfonder att välja mellan. Fonderna följer svenska index som exempelvis SIX PRX och är ett enkelt sätt att investera i svenska aktier till en låg avgift. Svenska indexfonder är också ett bra komplement till globala indexfonder för att skapa en balanserad portfölj med både nationell och internationell exponering.
