Att spara i indexfonder har blivit alltmer populärt under de senaste åren. Det passar dig som vill följa marknadens utveckling utan att vara aktiv själv, till en låg kostnad. Så hur fungerar indexfonder, vad skiljer dem åt och vad bör man tänka på som sparare?
Så fungerar en indexfond
Indexfonder är passivt förvaltade vilket innebär att de investerar i de värdepapper som ingår i det index som fonden följer, oftast aktier. Målet är att ligga så nära indexet som möjligt och därmed ge en avkastning och risk som i stort motsvarar indexet.
”Detta skiljer sig från aktivt förvaltade fonder, där förvaltaren har som mål att överträffa jämförelseindex genom aktiva investeringsval. Därför kan avvikelsen mot index bli större, både uppåt och nedåt, än för en indexfond”, säger Martin Rydell, ansvarig för SEB:s indexförvaltning.
Det finns också indexnära fonder. De utgår från ett visst index men ger förvaltaren ett begränsat utrymme att göra justeringar, till exempel välja bort enskilda bolag för att ta större hänsyn till hållbarhet.
Vad är ett index?
Index är ett regelverk med ett urval av bolag som speglar en viss marknad. Indexet har tydliga regler för vilka bolag som ingår, hur de viktas och hur förändringar hanteras över tid. Vanligtvis viktas bolagen efter storlek, vilket gör att större bolag påverkar indexets utveckling mer än mindre.
Ett index är i sig ingen investering, utan en referens som visar hur en marknad utvecklas över tid. Indexfonden ska följa indexets utveckling så nära som möjligt.
”Det finns många olika index att följa, vilket kan vara bra att ha med sig när du väljer indexfond. En global indexfond kan exempelvis sträva efter att spegla MSCI World, ett väletablerat globalt aktieindex som följer utvecklade marknader”, säger Martin Rydell.
Varför spara i en indexfond – och vad bör du tänka på?
Att spara i indexfonder eller indexnära fonder kan passa dig som vill ha ett enkelt fondsparande med låga avgifter. Här är några av fördelarna och vad som kan vara bra att tänka på:
- Riskspridning
Indexfonder ger exponering mot många bolag. En global indexfond sprider till exempel investeringarna över många länder och branscher, vilket minskar risken jämfört med att investera i en enskild marknad.
- Låga avgifter
Eftersom indexfonder följer ett förutbestämt index och inte förvaltas aktivt är kostnaderna ofta lägre än i aktivt förvaltade fonder, vilket kan påverka avkastningen positivt över tid.
- Smidigt sparande
Fonden följer ett förutbestämt index. Välj om du vill att fonden följer ett globalt, regionalt eller lokalt index och hur brett indexet är. Det påverkar hur spritt sparandet blir och hur risken fördelas.
- Hållbarhet
Fundera på om det är viktigt att fondens index tar hänsyn till hållbarhet. Det innebär ofta att vissa verksamheter eller bolag exkluderas, eller att bolag viktas utifrån hållbarhetskriterier.
