Boränteråd september: Resan mot ett nytt ränteläge har startat

Effekterna i plånboken av räntesänkning

Den här nya ränteresan väntas pressa ner främst den rörliga bolåne­räntan. Eftersom svenska hushåll har en tradition av att mestadels ha rörligt på sina bolån innebär det att det bör få en ganska direkt effekt i hushållens boende­kostnader. I nuläget ligger en genomsnittlig rörlig bolåneränta runt 4,5 procent och om Riksbanken går vidare med tre sänkningar fram till december väntas det sänka ränte­kostnaderna med drygt 600 konor per miljon och månad för den med rörlig bolåne­ränta. Effekten, som alltid, tenderar att nå plånboken med en viss efter­släpning då den rörliga bolåne­räntan är bunden i tre månader. Om man dessutom adderar Riksbankens två första sänkningar från maj och augusti samt de prognos­tiserade för första halvåret 2025 så kan de månatliga ränte­kostnaderna sjunka så mycket som nästan 1 700 kronor per miljon i bolån. Utan tvekan ett tydligt avtryck i plånboken efter ett par tuffa år för hushållen.

Osäker geopolitik kan senarelägga räntesänkningar

Med det sagt så är inte detta en garanti för framtiden utan en bästa gissning över räntans utveckling. Risken, för att en alltmer osäker geopolitik kan generera bakslag i inflationen och därmed senare­lägga ränte­sänkningar, kan ännu inte avskrivas. Det innebär att den enskilde bolån­tagaren inte heller bör utesluta bundna bolåne­räntor som en möjlig försäkring i räntekorgen. Vanliga motargument till att binda är att rörligt historiskt sätt har lönat sig och att bolån­tagare bör undvika bundet för att inte begränsa sin rörelse­frihet mellan banker. Rimliga argument och en ledstjärna bör alltid vara att inte binda längre än vad du planerar att bo kvar i bostaden. Men faktum är att genom­snittliga bundna bolåne­räntor på 2–3 år ligger i vissa fall mellan 0,5–0,75 procent­enheter under en rörlig bolåne­ränta vilket skulle sänka ränte­kostnaden här och nu med mellan 400–600 kronor i månaden per miljon i bolån. Det är ett argument som flertalet har svårt att ignorera vilket gör att bundna bolåne­räntor fortfarande spelar en roll i mångas räntekorg.

Plånbokseffekt kommer men med viss eftersläpning

För de flesta finns det goda argument att tro och njuta av ränte­nedgången som kommer sippra vidare från Riksbanken till bankernas rörliga bolåne­räntor. Plånboks­effekten kommer, om än med en viss eftersläpning. Men det tål att upprepas att en del hushåll kan tjäna på att köpa en försäkring i form av att binda delar av bolånet i syfte att här och nu sänka den månatliga ränte­kostnaden och samtidigt ta del av ränte­sänkningarna som är att vänta under det närmaste året.